Kazanç görüşmesi: LiveRamp 4. çeyrekte daha iyi performans gösterdi, çerezsiz geleceğe odaklanıyor

Önde gelen bir veri bağlantı platformu olan LiveRamp Holdings, Inc. (NYSE: RAMP), dördüncü çeyrek gelirlerinin 172 milyon $ ile beklentileri aşmasıyla 2024 mali yılını güçlü bir şekilde tamamladığını bildirdi. Şirket, pazar yeri işinde güçlü bir büyüme ve abonelik gelirinde bir hızlanma yaşadı ve 16 milyon dolarlık bir işletme gelirine katkıda bulundu.

LiveRamp, üçüncü taraf çerezlerinin beklenen kullanımdan kaldırılmasının yarattığı zorluklara rağmen, 2025 mali yılında büyümenin devam edeceğini ve gelirlerin 710 milyon ila 730 milyon dolar arasında olacağını öngörüyor. Şirketin Habu gibi stratejik satın almaları ve büyük platformlarla ortaklıkları, LiveRamp’i kimliği doğrulanmış adreslenebilirliğe geçişin ön saflarında konumlandırdığı için iyimser görünümünün merkezinde yer alıyor.

Önemli Çıkarımlar

• LiveRamp’ın 4. çeyrek geliri, pazar yeri ve abonelik büyümesinin etkisiyle beklentileri aştı.
• Şirket FY’25 için ürün geliştirme, veri işbirliği liderliği, ekosistem ölçeklendirme ve operasyonel basitleştirmeye odaklanan dört öncelik belirledi.
• Disney Plus ve NBCU gibi platformlarla stratejik ortaklıklar ve Google’ın PAIR girişimine katılım, LiveRamp’ın çerezsiz bir gelecekteki konumunu güçlendiriyor.
• LiveRamp 25 mali yılında 710 milyon ila 730 milyon dolar arasında gelir ve 125 milyon ila 129 milyon dolar arasında GAAP dışı faaliyet geliri bekliyor.
• Şirket, FY’25 serbest nakit akışının önemli bir kısmını hisse geri alım programına tahsis etmeyi planlıyor.

Şirket Görünümü

• LiveRamp 25 mali yılında tüm yıl için %8 ila %11 arasında gelir artışı bekliyor.
• Abonelik gelirlerindeki büyüme yüksek tek haneli rakamlarda, pazar yeri ve diğer gelirlerdeki büyüme ise düşük çift haneli rakamlar ile orta onlu rakamlar arasında öngörülüyor.
• Brüt kar marjının yaklaşık %75 ile güçlü kalması beklenmektedir.
• GAAP dışı faaliyet gelirlerinin %21 oranında artarak 125 milyon ila 129 milyon dolar arasında gerçekleşmesi öngörülüyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• FY’25’in ikinci yarısında büyümeyi yavaşlatabilecek makro ortama ilişkin sınırlı görünürlük bulunmaktadır.
• Uluslararası abonelik gelirlerinin APAC’ın yeniden yapılandırılması nedeniyle onlu seviyelerin ortalarında düşmesi bekleniyor.
• Şirket 25 mali yılında 8 milyon ila 4 milyon dolar arasında bir GAAP faaliyet zararı öngörüyor.

Yükselen Önemli Noktalar

• LiveRamp, 1 milyon doların üzerinde 10 yeni abonelik müşterisi kazandı.
• Habu’nun satın alınmasının 18 milyon dolar gelir getirmesi ve 25 mali yılında başabaş işletme gelirine ulaşması bekleniyor.
• Şirket, Google’ın PAIR’inin açık kaynak kullanımı konusunda iyimser ve bunun sektörde kimliği doğrulanmış veri işbirliğinin benimsenmesini sağlamasını bekliyor.

Kaçırılanlar

• Şirket, çerezlerden geçişin zorluklarını ve operasyonel hazırlık ihtiyacını kabul ederek görünümünde temkinli davranıyor.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• LiveRamp, Google’ın veri anonimleştirme ve onay için temiz oda ortaklarını zorunlu kılan PAIR girişiminin lansman ortaklarından biridir.
• PAIR’in benimsenmesinin önündeki en büyük zorluk, 30 yıllık çerez bağımlılığının ardından sektörün ataletidir ve PAIR’in faydaları konusunda eğitim ihtiyacının altını çizmektedir.

LiveRamp’in 4. çeyrekteki güçlü performansı ve çerezsiz bir gelecek için stratejik konumlandırması, şirketin büyüme ve inovasyon yılı olmasını beklediği yıl için zemin hazırladı. Şirketin veri işbirliğine odaklanması ve birinci taraf veri aktivasyonuna yönelik artan talep gibi pazar trendlerine proaktif yaklaşımı, 2025 mali yılı için olumlu bir gidişata işaret ediyor.

InvestingPro Insights

LiveRamp Holdings, Inc. (NYSE: RAMP) 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,93’lük kayda değer bir gelir artışı ve %72,47’lik brüt kâr marjı ile güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Şirketin stratejik girişimleri ve güçlü pazar konumu, sürekli büyüme için sağlam bir temel oluşturan finansal ölçütlerine de yansımaktadır.

InvestingPro İpuçları, analistlerin son on iki aydaki kârsız durumundan bir değişim öngörmesi nedeniyle LiveRamp’in bu yıl kârlı hale gelmesinin beklendiğini öne sürüyor. Beklenen bu kârlılık, şirketin borcunu aşan nakit rezervleriyle birleştiğinde, LiveRamp’in mali sağlığını ve gelecekteki beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için olumlu bir sinyal sağlıyor.

Değerleme açısından bakıldığında, yüksek FVÖK ve FAVÖK çarpanlarında işlem görmesine rağmen, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı sergiliyor ve bu da yatırımlarında istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir. Likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşan LiveRamp, karşı karşıya olduğu belirsiz makro ortamda yol almak için iyi bir konuma sahip.

InvestingPro Verilerinde öne çıkan özellikler şunlardır:

• Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 2,14 milyar USD, şirketin pazardaki önemli varlığını yansıtıyor.

• F/K Oranı (Düzeltilmiş) 2024 3. Çeyrek itibariyle son on iki ay için 212,01’dir ve yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini göstermektedir.

• InvestingPro Adil Değeri 36,46 USD olarak tahmin edilmektedir ve 32,7 USD’lik son kapanış fiyatına kıyasla hissenin potansiyel değeri hakkında bir perspektif sunmaktadır.

LiveRamp’ın mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A özel kupon koduyla erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Toplam 9 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar LiveRamp’in yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.