Kazanç çağrısı: HP Inc. karışık 2. çeyrek sonuçları bildirdi, gözünü yapay zekalı PC büyümesine dikti

HP Inc. (HPQ) 2024 yılı ikinci çeyrek kazançlarını açıkladı ve net gelirde bir önceki yıla göre %1’lik hafif bir düşüş olduğunu ancak GAAP dışı faaliyet kârı ve EPS’de artış olduğunu ortaya koydu. Kişisel Sistemler gelirinin son sekiz çeyrekte ilk kez artması ve yapay zekalı bilgisayarların piyasaya sürülmesiyle HP Inc. Çin ve Avrupa’daki düşük talep nedeniyle Baskı segmenti gelirindeki düşüşe rağmen gelecekteki büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor.

Önemli Çıkarımlar

• Net gelir %1 oranında hafif bir düşüş göstererek üst üste dördüncü çeyrekte de düşüş hızını yavaşlattı.
• Kişisel Sistemler segmenti %3’lük bir artış göstererek son sekiz çeyrekte ilk kez büyüme kaydetti.
• GAAP dışı faaliyet kârı ve EPS sırasıyla %2 ve %4 oranında arttı.
• NVIDIA ve Poly Studio ile duyurulan işbirlikleriyle 100’den fazla yapay zeka destekli çözüm sergilendi.
• Baskı segmenti geliri, özellikle Çin ve Avrupa’da azalan talep nedeniyle %8 oranında düştü.
• HP Inc. 24 mali yılının ikinci yarısında Kişisel Sistemler gelirinin artmasını ve Baskı gelirinin istikrar kazanmasını bekliyor.

Şirket Görünümü

• GAAP dışı seyreltilmiş net EPS’nin 24 mali yıl için 3,30 ila 3,60 dolar olması beklenmektedir.
• GAAP seyreltilmiş net EPS’nin 24 mali yılda 2,60 ila 2,90 dolar olması bekleniyor.
• Beklenen ticari bilgisayar yenilemesi ve eskiyen Windows işletim sistemi kurulu tabanının büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
• Yapay zekalı bilgisayarların ikinci yarıda sevkiyatların yaklaşık %10’unu oluşturacağı ve 2025 ve 2026’da satışlar üzerinde önemli bir etki yaratacağı tahmin ediliyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Daha küçük bir Baskı pazarı ve PC’lerdeki pay kaybı nedeniyle gelir hala COVID öncesi seviyelerin altında.
• Çin talebinde 2. çeyrekte bir iyileşme görülmedi ve 2. çeyrek için de bir iyileşme öngörülmüyor.

Yükselen Önemli Noktalar

• Hindistan gibi pazarlarda olumlu ivme.
• Üçüncü çeyrekte yüksek tek haneli büyüme bekleniyor, dördüncü çeyrek ise geleneksel olarak daha güçlü olacak.
• Geleceğe Hazır programı maliyet tasarrufu ve verimlilik sağlıyor.
• PC iş marjlarının ikinci çeyrekte %5 ila %7 aralığında kalması bekleniyor.

Kaçırılanlar

• Toplam gelir sabit para biriminde %1 düşüşle 12,8 milyar dolar oldu.
• Baskı gelirleri sabit para biriminde %7 azaldı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Enrique Lores, daha küçük baskı pazarının şirket büyüklüğü üzerindeki etkisini tartıştı ancak PC pazar payındaki toparlanmaya dikkat çekti.
• HP Inc. 4. çeyrekte 2025 yılı için ayrıntılı projeksiyonlar sunacak.
• Abonelik bazlı gelirler, kağıt ve yazıcıları da içeren genişletilmiş portföy ile büyüyor.
• Stratejik satın almalar ve deniz sevkiyatlarına atfedilen envanter seviyelerinde önemli bir yapısal değişiklik yok.

HP Inc. yapay zeka ve dijital dönüşüme stratejik olarak odaklanarak zorlu bir pazarda yol aldı. Baskı segmentinde ters rüzgarlarla karşılaşan şirketin Kişisel Sistemler segmenti, ticari talep ve yaklaşan Windows 11 yenilemesinin sağladığı büyüme ile dayanıklılık gösteriyor. HP Inc’in yapay zekalı bilgisayarlara yaptığı yatırımın gelecekteki satışlara önemli ölçüde katkıda bulunması ve şirketi uzun vadeli değer yaratma konusunda konumlandırması bekleniyor. Dinamik ve rekabetçi bir talep ortamına rağmen, HP Inc. önümüzdeki aylarda büyümeyi sürdürme ve kârlılığı koruma becerisine güveniyor.

InvestingPro Analizleri

HP Inc. (HPQ) piyasadaki zorluklara uyum sağlamaya ve ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmaya devam ederken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin performansını ve görünümünü değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 37,21 milyar dolar ve F/K oranı 12,87 olan HPQ, mevcut kazançlarını yansıtan bir değerden işlem görüyor gibi görünüyor. Özellikle, şirketin 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,98’dir ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu, HPQ’nun kazanç büyüme potansiyeline kıyasla düşük F/K oranını vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.

InvestingPro İpuçları ayrıca HPQ’nun temettüsünü 7 yıl üst üste artırdığını ve bunun da şirketin hissedarlara değer döndürmeye odaklanmasıyla tutarlı olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirket 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürmüştür. Tutarlı temettü ödemelerine olan bu bağlılık, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.

InvestingPro, daha fazla analiz ve ek içgörülerle ilgilenenler için HPQ için hissedar getirisi, hisse senedi oynaklığı, sektör konumlandırması ve daha fazlasına ilişkin perspektifler de dahil olmak üzere bir dizi ipucu sunuyor. Şu anda, https://www.investing.com/pro/HPQ adresini ziyaret ederek erişilebilecek 16 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Okuyucular ayrıca INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan ve daha da geniş bir yatırım analizi ve veri yelpazesine erişim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.

Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar, teknoloji sektörünün gelişen ortamında HP Inc. şirketinin finansal sağlığını ve stratejik yönünü daha iyi anlayabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.